导语：北京市公安局朝阳分局10月12日发布通知称，北京警方已对与宜信（CreditEase）相关的公司展开刑事调查，并对创始人唐宁及另一名嫌疑人采取刑事强制措施。警方未披露涉嫌罪名，也未宣布正式刑事指控。
通知称，两名实际控制人分别姓唐、姓赵，年龄为53岁和51岁。公开信息确认唐为唐宁。刑事强制措施是调查期间可包括拘留和其他限制措施的法律类别；通知未说明对每人适用何种措施。该公告确认警方行动，但不构成法院有罪认定。
投资者报案渠道
调查人员已开始向受影响投资者收集投诉和证明材料。警方通知提供三种报案方式：线上登记、邮寄材料或到属地派出所。线上提交指向“平安北京朝阳”官方微信公众号及其公共案件登记服务。邮寄材料应包括身份证件、投资协议、银行流水、转账记录和相关沟通记录，寄至北京市公安局朝阳分局经济犯罪侦查部门。警方同时警告投资者，警惕以额外付款换取提前回款的人员。
兑付暂停与资不抵债预警
此次调查之前，宜信于5月22日决定暂停类固定收益投资产品的赎回，因其普惠金融和财富管理业务收缩。一封标注日期为10月11日、归属该集团的道歉信警告，其资产可能不足以覆盖未偿负债，存在重大还款缺口，通过资产出售回收资金的前景有限。宜信将困难归因于多项业务亏损、底层资产疲弱和资金来源不足，并称通过市场交易出售资产的尝试未能筹集足够资金偿还客户。
暂停兑付后，宜信据报道委托第三方专家审查财务状况。初步财务尽调显示，该集团可能资不抵债，负债超过资产，并存在重大还款缺口。但相关结论被描述为初步，未提供独立审计确认的投资者未偿损失总额。该集团称，法律尽调专家在审查投资产品合规性时遇到不同困难，因为交易安排和商业模式未提供足够信息供独立合规评估。该信未确立违法最终结论。
宜人金科业绩大幅下滑
调查使宜信旗下美股金融科技业务宜人金科（Yiren Digital，NYSE：YRD）受到关注。5月暂停兑付后，宜人金科称，其与集团其他业务板块独立运营，不开展财富管理活动，运营和管理与被影响业务分离。但其最新财报仍显示经营表现走弱。
在9月30日发布的第二季度业绩中，公司报告收入8.90亿元人民币（约1.312亿美元），同比下降46%，环比下降3%。当季贷款便利总额为63亿元人民币，同比下降69%，环比下降29%。信贷解决方案收入降至7.776亿元人民币，同比下降48%；保险经纪收入为6730万元人民币。宜人金科报告季度净亏损4.496亿元人民币（约6630万美元），上年同期为盈利3.575亿元人民币。财报将信用损失准备增加和遗留应收款调整列为影响业绩的因素。9780万元人民币公允价值损失部分归因于公司数字资产及相关投资价值下降。截至6月30日，现金及现金等价物从3月底的24.5亿元人民币降至17.0亿元人民币；金融投资从5.075亿元人民币降至2.52亿元人民币。同一财报披露，其董事会于7月2日授权最高2000万美元的股份回购计划。唐宁在9月30日财报发布时仍担任宜人金科董事长兼首席执行官。
随报告提供的历史股价数据显示，YRD在5月22日下跌14.44%，收于1.60美元；6月30日下跌约24%，收于0.84美元。这两个日期均早于10月12日警方公告，因此这些跌幅不能归因于新披露的调查。
与加密货币相关的投资历史
宜信的历史不仅限于中国消费贷款行业，还通过投资国际金融科技公司延伸至更广领域。历史投资记录显示，Circle、Matrixport、Figure、Archax和Poko与宜信支持的投资工具有关联。可获取的投资数据库显示，宜信参与了Circle 2016年融资和Poko 2023年6月融资。Poko被描述为支付基础设施公司，Circle为金融科技公司，其业务后来围绕USDC稳定币扩展。宜信金融科技投资基金还被确认为Matrixport 2021年8月C轮融资的投资者，该轮融资筹集1亿美元。记录还显示，该基金参与Figure（基于区块链的金融服务公司）和Archax（数字证券基础设施提供商）的融资轮次。现有信息未披露宜信当前持股比例、任何剩余头寸价值，或特定持仓是否可用于偿还受影响投资者。北京警方未将这些投资列为调查对象，已审阅的官方声明也未确立Circle、Matrixport、Figure、Archax或Poko参与任何涉嫌不当行为。
当局尚未公布受影响投资者人数、调查涉及总金额或已追回资产价值。警方表示调查仍在进行，并敦促受影响客户通过官方渠道配合。10月12日通知未确立刑事程序、资产追回或还款分配的时间表。