北京朝阳区有关部门已对宜信（CreditEase）及关联公司启动刑事调查，将该中国P2P贷款巨头的流动性危机升级为全面调查。
此举正值官方加速打击加密货币领域犯罪活动。调查源于宜信5月暂停价值45亿美元的类固定收益产品赎回，理由为资不抵债风险。公司于10月11日道歉，次日警方发布通知。
创始人在押，投资者面临违约
警方已将宜信创始人唐宁羁押，其妻子赵梅（Zhao Mei）及其他人员仍处于刑事强制措施之下。随着公司为遵守更严格监管而转向贷款便利模式，逾10万名大额投资者已受到违约冲击。
曾投资多家加密与金融科技企业
宜信及关联公司此前曾投资或支持Circle [CRCL]、Matrixport、Figure、Archax和Poko等金融科技及加密相关企业。就现有公开细节而言，尚无公开证据表明投资者资金被转入数字资产。
更广泛的P2P至财富管理整治
该案是北京多年来清理中国P2P至财富管理链条的最新高调案例，并非孤立事件。中植企业集团此前崩溃，当局于2026年4月下令其与另外300家关联实体清算。报道称，该案与宜信案类似。
营口警方也于2026年6月对桔子数字科技（Juzi Digital Technology）展开调查。在该案中，借款人通过App偿还贷款，但平台涉嫌截留资金，未将其划转至资金银行。
另一起案件中，安徽华恒生物科技创始人郭恒华被逮捕，并被控非法吸收公众存款。该生物科技公司曾估值6.7亿美元，导致投资者损失3600万美元。
英国法院围绕资产处置的程序在2026年仍活跃，尤其涉及中国，此前钱志敏于2025年被判刑。蓝天格锐P2P计划筹集数十亿元人民币，并将资金转换为比特币 [BTC]。
风险链条揭示的问题
在当局强制纯P2P平台下线后，链条并未关闭，而是发生变异。案件显示，P2P平台仍监管不足，高净值客户仍暴露于风险之中。有序清退经常失败，因为许多平台承诺的解决方案最终不可行。随着中国成为加密骗局最大市场之一，当局正日益警惕。
摘要：中国当局将宜信危机从流动性冻结升级为全面刑事调查。相关案件揭示P2P至财富管理链条如何变异。