东京消息——日本比特币财库公司 Metaplanet 于10月13日提交文件称，将发行52亿日元（约3.4亿美元）零息可转换债券，债券定于2031年到期。募资净额约519亿日元，将用于偿还比特币抵押贷款及融资股票回购。
根据披露，这批无担保、零息可转债计划于2026年10月29日发行，2031年10月29日到期。公司计划在2026年11月拨出236亿日元，用于偿还现有比特币抵押信贷安排的部分款项；并在2026年10月至12月期间拨出不超过283亿日元用于回购。
截至9月30日，Metaplanet通过一项最高可提供8亿美元融资的信贷安排借入约6.5亿美元。此次偿还包括此前为支持收购 Siiibo Securities 而借入的资金。公司表示，新融资将用较长期无担保债务替换部分有息、以比特币为抵押的债务，可能降低借款成本，并释放部分被质押的比特币。
不过，文件指出，公司总负债最初将增加，只有在投资者将债券转换为股票或公司偿还未偿债务后才会下降。
此前 Metaplanet 修订了比特币借款政策，通常将比特币抵押借款限制在公司比特币净资产价值的10%以下。公司称，截至9月底借款比率约为17.7%，超过偏好水平，并警告若比特币价格下跌，该比率可能进一步上升。
在回购方面，Metaplanet 已批准从债券募资中拨出最多283亿日元，其中包括通过东京证券交易所 ToSTNeT-3 系统进行最高253亿日元的场外回购。公司称，该机制可使其在收购股份的同时，限制大额购买对常规交易价格的影响。
Metaplanet 董事会还另行批准最高600亿日元的股份回购授权，并结束了2025年10月设立的前一项回购计划。新授权规模高于可转债募资中专门用于回购的金额。公司表示，在低于其基础比特币持仓价值时买入股票，可能提高剩余每股对应的比特币支持度（以 mNAV 衡量）。若253亿日元 ToSTNeT-3 额度全部使用，文件估算可回购约9794万股，约占已发行普通股的7.1%。公司计划于10月14日执行一笔 ToSTNeT-3 交易。
美林国际将担任此次海外发行的独家簿记管理人和牵头经办人，发行不涉及美国。这是 Metaplanet 首次发行欧元日元计价可转债，每张面值1000万日元，附带5200个股票收购权。发行价为面值的102.5%，而根据发行结构，公司将获得本金的100%。初始转股价尚未最终确定。
债券持有人可在2026年11月12日至2031年10月15日期间行使转换权，但须受提前赎回及其他条件限制。Metaplanet 可在特定情况下提前赎回债券，包括自2029年10月29日起，若其股价在30天内的20个交易日达到适用转股价的至少160%。债券持有人也有权在2029年10月29日要求按面值偿还。
截至9月30日，Metaplanet 持有44,000枚 BTC，比特币是其首要财库储备资产。根据修订后的资本配置政策，公司计划将总资产的约85%至90%配置为比特币，其余10%至15%用于战略投资和创收业务。
公司正通过 Project Nova 扩张，围绕比特币构建金融产品和服务。7月，Metaplanet 以21亿日元完成对 Siiibo Securities 的收购，并将该业务更名为 Metaplanet Securities。该子公司已通过 BitBonds 计划提供比特币相关债券产品，并计划开发涉及比特币抵押信贷、稳定币和代币化证券的产品。Metaplanet 还在与 JPYC 和 Progmat 合作，研究将比特币作为数字金融产品抵押品，但尚待开发和监管要求。
在美国，Metaplanet 提议通过一项涉及2,100枚 BTC 和250万美元的投资，收购纳斯达克上市的 Super League Enterprise 控制权。公司预计交易完成后将持有约95.7%的股份，并计划将其更名为 Superplanet。该交易仍需股东批准、美国证券交易委员会和纳斯达克程序以及其他交割条件。Metaplanet 预计在2026年第四季度完成收购，此后 Superplanet 将作为集团的美国比特币财库业务。
公司表示，此次融资不会直接用于额外购买比特币。募集资金将用于偿债和股份回购，未使用的回购额度可能转用于进一步回购自身股份或减少借款。